赛默飞：收购Life的更多内幕

上个月，赛默飞世尔科技与生命科学公司（Life Technologies）联合宣布，赛默飞以136亿美元收购Life Technologies。为获得股东支持，Life Tech在周二提交了一份委托书，其中透露了一些促成交易的细节。据介绍，赛默飞在一年半之前接触过Life Tech，当时提出的交易价格为每股58美元。

事情要追溯到2011年9月。当时，赛默飞的CEO Marc Casper致信Life Tech，表示“对有关业务合并的正式讨论有浓厚的兴趣”。赛默飞提出的估价为每股58美元，并提出以股票和现金交易。




在那段时间，Life Tech的股票交易价为36.49-42.12美元。在评估了收购要约之后，Life Tech的董事会认为作为一个独立的公司能更好地服务于股东，并拒绝了赛默飞。交易的种子也许在当时已埋下。

其实早在2011年夏天，一家私募投资公司已接触过Life Tech的CFO David Hoffmeister，讨论有关收购问题。这家公司在2011年及2012年1月一直与Hoffmeister保持联系，而Life Tech的CEO Greg Lucier也与该公司的代表见过面。

据Life Tech介绍，在它与赛默飞达成最终交易之前，至少有十家表示有意收购Life Tech，并做出报价。那些公司包括私募投资公司、其他类型的金融公司，以及战略性买家。总共有5个战略性买家最终参与了投标过程，包括一家公司，Life Tech在委托书中称之为战略B方，它有意购买Life Tech的测序业务，但可能也想购买整个Life Tech。

Life Tech表示，年初当它正在寻求买家并聘请了两家投资银行的消息传出后，四家战略性公司联系了Life Tech或其中一家投资银行，表达了对部分收购Life Tech的兴趣。然而，这四家公司无一有兴趣收购整个公司。
在接下来的几个星期，Life Tech收到了几份报价，包括赛默飞在2月25日提出的收购要约，价格在每股65-68美元。大约在同一时间，Life Tech还确定战略B方（主要对测序感兴趣）已与另一个战略性买家（战略A方）联合。Life Tech并没有指明这两家公司，但路透社称罗氏是战略B方，而Sigma-Aldrich是战略A方。

在4月14日，Life Tech收到了来自战略A方的报价，每股76美元，这与赛默飞早一天的报价相当。Life Tech的管理层、董事会，以及德意志银行和Moelis的顾问会面，比较这些报价。

在比较过程中，Life Tech及其顾问认为，综合考虑，赛默飞的并购协议条款更为有利，且赛默飞是一家比战略A方更大、资金更雄厚的公司。其董事会一致批准了这项交易。交易有望在2014年年初完成。


来源：生物通