【深度】从“基因测序仪”观“测序行业”！

基因测序仪：基因测序“皇冠上的明珠”

基因测序仪是测序产业链的起点也是关键环节，它为整个中下游测序服务提供最基本的测序支撑，同时也是壁垒最高的部分，处于基因测序产业价值链顶端。基因测序仪对于基因产业的重要性，如同发动机之于汽车行业，芯片之于电子通信行业，可谓是基因测序“皇冠上的明珠”。

到目前为止，基因测序技术的发展一共涌现了4代测序技术。目前，二代测序技术为市场主流，典型代表有Illumina 公司的Solexa 技术、罗氏公司的454技术以及Life tech 公司的SOLID技术。近几年来，以Heloscope的单分子测序技术和PacBio的SMRT技术为代表第三代技术以及第四代纳米孔测序技术相继出现，标志着测序技术未来的发展方向。

  图表1：基因测序仪发展时间表

技术壁垒极高，基因测序仪高度垄断

目前全球基因测序仪呈现高度垄断格局，Illumina占据全球基因测序仪装机量的62%，Thermo Fisher占据31%，两大巨头占据了全球已装备的基因测序仪数量的93%。由于极高的技术壁垒，基因测序仪市场呈现高集中度特征，Illumina和Thermo Fisher市场份额（销售额占比）也达到90%。

从国内市场来看，目前70%以上的测序仪依然来自于进口，国产的二代测序仪也大多是使用国外技术进行贴牌生产，如贝瑞和康与Illumina合作生产的NextSeq CN500、达安基因与LifeTech合作生产的DA8600等。

图表2：全球基因测序仪市场份额（单位：%）

基因测序仪打开国产化大门

在世界主要国家都探索精准医学发展方向的时代，谁掌握了更多基因科技资源也就拥有了更大的发展主动权。而要发展，首先需要实现关键设备的自主生产，才能不受制于人。如若不然，高端临床设备被垄断，对方完全可以通过天价保修合同、在购置新机器上做限制、检测试剂提价等等方式，扼住我国基因测序服务企业的咽喉。

然而一直以来，虽然我国对基因科技的研究和应用并不落后于发达国家，但我国的基因测序相关产业长时间处在产业链的中下游，直至华大于2013年收购美国的测序仪上市公司CG，我国的基因测序相关产业才开始真正布局上游。

图表3：国内测序仪研发上市情况

从华大基因的装配情况可以看到，自从并购CG后，进口测序仪及试剂耗材所占比重持续下降，虽然Illumina 仍然是华大基因的最大供应商，但比起2010年一次性购买128台二代测序仪的大手笔，1.4亿元的采购规模并不算大。此外，在2016年前五大供应商中，Illumina（测序仪及试剂）、Thermo Fisher（测序仪及试剂）、Streck（试剂）合计共2.19亿元，占成本的比重为30.8%，较2014年下降了18个百分点。

值得注意的是，2016年华大智造自主生产的BGISEQ系列产品采购额为5568.29万元，是华大基因的第三大供应商，预计未来国产率将逐步提高。

图表4：2014-2016年华大基因基因测序仪进口情况（单位：万元，%）

（转化医学网360zhyx.com）